Forex Yazı Dizisi 2 (Bölüm 2)
Bir önceki yazı dizimde sizlere forex piyasında işlem yapmadan önce bilmeniz gereken
Teknik Analiz kısımı ile ilgili özet bilgiler sunmuştum.
Bu özet bilgiler; Teknik Analiz Nedir?
Bar ve Mum Grafikleri, Destek-Direnç Nedir/Nasıl Bulunur? ve Trendler Hakkında bilgiler
paylaşmıştım.
Bu bilgileri öğrenmek ve yinelemek için linke tıklayabilirsiniz.
Bu yazımda size forex piyasalarında işlem yaparken bilmeniz gereken en önemli
formasyonları kısa bir özet halinde sunacağım. Bu formasyonları dikkatli bir şekilde
incelemenizi ve pratik yapmanızı önermekteyim.
Formasyon
Kısaca, oluşan fiyat hareketlerinin bir araya gelerek veya birbiri ardına gelerek
oluşturdukları görsel diyebiliriz.
Formasyonların sınırlandırılması mümkündür ve bir çok teknik analiz kitabı bunu
yapmaktadır, fakat size bu yazımda sınıflandırmadan karışık bir şekilde en önemlilerini
anlatacağım. Beraber inceleyeceğimiz formasyonlar; Omuz Baş Omuz Formasyonu, Ters
Omuz Baş Omuz Formasyonu, Tepe Formasyonları, Dip Formasyonları, Elmas Formasyonu,
Çanak Formasyonları, Üçgen Formasyonları, Takoz Formasyonları, Bayrak ve Flama
Formasyonları.
1. Omuz Baş Omuz Formasyonu ve Ters Omuz Baş Omuz Formasyonu
Omuz Baş Omuz formasyonları teknik analiz konusunda en fazla güven veren formasyonlar
olarak bilinir. Adından da anlaşılacağı üzere Omuz Baş Omuzları grafiklerde bulmanız
gerekir.Omuz Baş Omuzları bulurken boyun çizgisini de bulmayı unutmayın. Fakat bu
formasyonları yakalamak ve işlem yapabilmek için en son oluşacak omuzu beklemeniz
gerekmektedir. Omuz Baş Omuz formasyonunda son omuz oluştuktan sonra düşüş olması
beklenir. Ters Omuz Baş Omuz formasyonunda ise son omuz oluştuktan sonra yükseliş
olması beklenir.
Şekil-1:Omuz Baş Omuz Formasyonu
Şekil-2:Ters Omuz Baş Omuz Formasyonu
2. Tepe Formasyonları
Tepe de oluşan formasyonlar bizlere trend dönüşleri için önemli sinyaller vermektedir. Eğer
bir parite aynı zirveyi iki kez test ediyorsa buna çift tepe formasyonu denir. Eğer 3 kez test
ediyorsa üçlü tepe formasyonu adını alır. Bu formasyonlar oluştuktan sonra düşüş hareketi
gelmesi beklenir. Eğer ters V harfini oluşturacak bir formasyonu görürseniz – ki ‘’bu çok
hızlı oluşan bir formasyondur, genellikle yakalanamaz” – bir düşüş geleceğini anlamanız
gerekmektedir.
Şekil-3:Çift Tepe Formasyonu
Şekil-4 : Üçlü Tepe Formasyonu
Şekil-5: Ters V Formasyonu
3.Dip Formasyonları
Dipte oluşan formasyonlar bizlere trend dönüşleri için önemli sinyaller vermektedir. Eğer bir
parite aynı dibi iki kez test ediyorsa buna çift dip formasyonu denir. Eğer 3 kez test ediyorsa
üçlü dip formasyonu adını alır. Bu formasyonlar oluştuktan sonra yükseliş hareketi gelmesi
beklenir. Eğer V harfini oluşturacak bir formasyonu görürseniz – ki ‘’bu çok hızlı oluşan bir
formasyondur, genellikle yakalanamaz’’ – bir yükseliş geleceğini anlamanız gerekmektedir.
Şekil-6: Çift Dip Formasyonu
Şekil-7: Üçlü Dip Formasyonu
Şekil-8: V Formasyonu
4. Elmas Formasyonu
Grafiklerde çok sık karşılaşamayacağınız ama forex piyasasında dikkatli olursanız
yakalayabileceğiniz bir formasyondur. Genellikle 2 boyutlu elmasa karşıdan bakılmış haline
benzeyen bir formasyondur. Genişleyen ve daralan üçgen formasyonlarının birleşmesi ile
oluşur ve hem tepede hem de dipte oluşabilmektedir. Burada önemli olan nokta formasyonu
tepede mi yoksa dipte mi yakaladığınızdır.
Şekil-9: Elmas Formasyonu
5. Çanak Formasyonları
Tipik olarak çanağa benzemektedir. Fiyat hareketleri düşüşlerin ardından yatay seyir etmeye
başladığı zaman çanak kendini oluşturmaya başlamaktadır. Fiyat hareketleri yükselişlerin
ardından yatay seyir etmeye başladığı zaman ters çanak kendini oluşturmaya başlamaktadır.
Bu hareketler aylarca veya yıllarca sürebilir. En önemli noktası çanağın orta kısmında işlem
hacimleri çok düşük olur. Sonrasında hafif bir şekilde hacimler yükselmeye başlar. Eğer
çanak tamamlanıp hareket başladığı zamandan belli bir süre hareketin tersi yönünde bir
hareket olursa buna fincan(çanak) kulp formasyonu denir. O esnada kulp kısmının
tamamlanmasını stres yapmadan beklemek çok önemlidir.
Şekil-9: Çanak Formasyonu
Şekil-10: Çanak-Kulp Formasyonu
Şekil-11: Ters Çanak Formasyonu
6. Üçgen Formasyonları
Genellikle piyasanın yönünü karar vermeden önce önemli beklentiler ile oluşan
formasyonlardır. Üçgen formasyonları simetrik üçgen, azalan üçgen ve yükselen üçgen olmak
üzere 3 çeşittir.
Simetrik üçgen: Trendin yönünü görmek için formasyonun bitmesi beklenmelidir. Kenarlar
yükselen veya alçalan çizgiler halinde olabilir.
Azalan Üçgen: Hipotenüs azalan bir eğime sahip olmalıdır.
Yükselen Üçgen: Hipotenüs yükselen bir eğime sahip olmalıdır.
Şekil-12: Simetrik Üçgen Formasyonu
Şekil-13: Azalan Üçgen Formasyonu
Şekil-14: Yükselen Üçgen Formasyonu
7. Takoz Formasyonları
Üçgen formasyonlarını andırmaktadır. Tek farklı özelliği azalan takoz formasyonu varsa iki
kenarda azalma eğilimindedir. Yükselen Takoz formasyonu varsa iki kenarda yükselme
eğlimindedir.
Takoz formasyonlarını yukarıdaki şekillere bakarak kendiniz çıkarabilirsiniz, böylece ufak bir
pratik yapmış olursunuz.
8. Bayrak ve Flama Formasyonları
Oldukça sık görülen formasyonlardır. Sert fiyat hareketlerinin ardından gelen duraksama
anlarında oluşurlar. Fiyatların bir süre aynı doğrultuda gitmeleri ile oluşur. Bazen trend
soluklanması adını da alırlar ve bu soluklanmadan sonra trend devam etme eğilimindedir.
Bayrak genellikle hafifçe düşen veya yükselen dikdörtgeni / kareyi andıran sıkışma alanıdır.
Flama ise üçgeni andırır.
Şekil-15: Bayrak ve Flama Formasyonu
Forex yazı dizisi 2 adlı yazımızın ikinci bölümünde sizlere formasyonları özet bir şekilde
anlatmaya çalıştım. Formasyonları daha iyi kavramak ve anlamak için mutlaka kendinizin
grafiklerde formasyonları bulması gerekmektedir. Sizlere formasyon örneklerini Metatrader4
üzerinden vermemizin nedeni ise, kaynaklarda gösterilen formasyonların gerçek hayatta işlem
yaparken teorik şekillerle pek aynı olmamasıdır.
Yazımızın üçüncü bölümünde ise sizlere teknik analizin daha ileri noktaları olan göstergeleri
ve indikatörleri anlatmaya çalışacağım, fakat öncelikle bu yazımda bahsettiğim formasyonları
çok iyi anlamanız ve pratik etmeniz gerekmektedir.
Takıldığınız veya sormak istediğiniz bir kısım olursa lütfen sormaktan çekinmeyin.
Bir sonraki yazımda görüşene dek hoşça kalın…..
- Published in Forex, Kategorilendirilmemiş, Teknik Analiz
Forex Yazı Dizisi 2 (Bölüm 1)
(https://bullekon.com/forex-yazi-dizisi/) sizlere forex piyasasının ne olduğunu özelliklerini, yatırım araçlarını, temel kavramlarını, kurallarını, MetaTrader4 platformunu, bir işlemin nasıl açılacağını ve açılan işlemin nasıl görüneceğini kısaca anlattım. Forex piyasalarında yatırım yapmaya başlamadan önce temel ve teknik analizi en iyi şekilde öğrenmeniz gerekmektedir. Temel ve teknik analizleri öğrenmek, kendinizi geliştirebilmeniz için çok sayıda kaynak bulunmaktadır. Bu yazımda sizlere forex piyasalarında işlem yapmadan önce dikkat etmeniz ve bilmeniz gereken teknik analiz kısmından kısaca bahsedeceğim. Bu yazım iki bölümden oluşacaktır. İlk bölümünde sizlere, teknik analiz nedir, grafik çeşitleri, destek ve direnç noktaları nedir/nasıl bulunur, trendler nelerdir nasıl bulunur kısımlarını sizlere sunacağım.
Teknik Analiz Nedir?
Matematiksel hesaplamalara dayanarak geçmiş dönem fiyat hareketleri üzerinden gelecek fiyat değişimlerini tahmin etmeye yarayan analiz yöntemidir. Teknik Analiz ile geçmişteki fiyat değişimlerini yansıtan grafikler ve matematiksel göstergeler yardımı ile gelecek fiyat hareketlerinin yönü tespit edilmeye çalışılır. Teknik analiz sadece forex piyasaları için değil tüm piyasalar için kullanılma özelliğini taşır. Fiyat hareketlerinin gösterildiği grafikler, lineer, logaritmik veya farklı ölçüler ile çizilebilir. Bunların arasında en çok kullanılanları çizgi grafikleri, bar grafikleri ve mum grafikleridir. Teknik analizi öğrenmek için öncelikle bar ve mum grafiklerinin nasıl göründüğünü ne olduğunu bilmemiz gerekmektedir. Ardından yazımın 2. bölümünde bize analiz yapmamızda yardımcı olacak göstergeleri, indikatörleri ve formasyonları kısaca size göstermeye çalışacağım.
Bar ve Mum Grafikleri
Bar ve mum grafikleri forex yatırımcılarının ağırlıklı olarak kullandığı grafik çeşitleridir. Bu grafiklerde bar ve mum çubuklarının her biri yatırımcıya, paritenin yönü, açılış fiyatı, kapanış fiyatı, en yüksek fiyatı ve en düşük fiyatı olmak üzere beş bilgiyi aynı anda sağlar. Aşağıdaki şekiller forex piyasasında mum ve bar çubuklarının nasıl göründüğünü göstermektedir.
Şekil 1. Bar ve Mum Çubukları
Şekil 2. Mum çubukları
Şekil 3. Bar çubuklar
Forex piyasası için grafik çeşitlerimizi gördüğümüze göre şimdi teknik analiz için çok kritik bir yeri olan destek ve direnç noktalarını inceleyip grafikler ile örneklemesini yapacağız.
Destek ve Direnç Nedir/Nasıl Bulunur?
Destek: Fiyatlardaki düşüşün durmasının beklendiği seviye olarak açıklanabilir. Forex piyasasında grafiklere baktığımız zaman geçmiş dönemler paritenin düşüş sırasında en çok durduğu veya geri döndüğü noktayı destek noktası olarak alabiliriz. Direnç: Fiyatlardaki yükselişin durmasının beklendiği seviye olarak açıklanabilir. Forex piyasasında grafiklere baktığımız zaman geçmiş dönemlerde paritenin yükseliş sırasında en çok durduğu veya geri döndüğü noktayı direnç noktası olarak alabiliriz.
Destek ve Direnç ile ilgili önemli noktalar
– Destek ve direnç seviyelerinin mutlak rakamlar olmadığını bilmemizde büyük bir yarar vardır. Destek ve direnç noktalarını çıkarırken geçen zaman aralığının uzunluğu, o bölgeyi kaç kez denediği gibi incelemeler sonucunda güçlü destek ve direnç noktalarını bulabiliriz.
– Bir destek kırıldığı zaman direnç, bir direnç kırıldığı zaman destek olur. Kırılan destek ve dirençler ne kadar güçlü ise oluşan yeni direnç ve destekler o kadar güçlü olur.
– Fiyatlar bir destek veya direnç seviyesini kırmadan ne kadar çok test ederse, o bölgedeki destek veya direnç daha kuvvetli olur.
Şekil 4. Destek-Direnç
Yukarıda gördüğünüz şekilde 1 numaralı çizgi direnci göstermektedir. Bu direnç seviyesi denenmiş fakat kırılamayınca 2 numaralı desteğe doğru bir hareket olmuştur. 2 numaralı destek kırılınca daha güçlü bir destek olan 3 numaralı desteğe doğru hareket başlamıştır. Bu arada 2 numaralı destek artık direnç olmuştur. 3 numaralı destek kırıldıktan sonra 4 numaralı desteğe doğru bir hareket başlamıştır ve 3 numaralı destek artık direnç olmuştur. 4 numaralı destek ilk başta kırılamamış olup tekrar 3 numaralı dirence doğru bir hareket başlamıştır. 3 numaralı direnç kırılıp (3 numara destek oldu) 2 numaralı dirence doğru bir deneme yapılmıştır fakat başarılı olamayıp tekrar 3 numaralı desteğe doğru bir hareket olmuştur. 3 numaralı destek kırılınca tekrar 4 numaralı desteğe doğru bir hareket başlamıştır. Bu arada 3 numaralı destek tekrar direnç olmuştur. Fiyatlar son olarak 4 numaralı desteği de kırınca aşağı doğru bir hareket başlamıştır. Aşağıda kendine destek noktası bulan fiyatlar tekrar yukarı deneme yapmış olsa da başarılı olamamıştır. Özet olarak: Destek ve direnç noktaları kırıldığı zaman fiyatlar çok hızlı hareket eder. Kırılan destek noktası yeni direnç olur, kırılan direnç noktası yeni destek noktası olur.
Trendler Nedir ve Nasıl Bulunur?
Forex piyasalarında yatırım yaparken en önemli noktalardan biri de trendlere göre işlem açmaktır. Üç çeşit trend vardır; bunlar, yükselen, düşen ve yatay trendlerdir. En basit tanımıyla, yükselen bir trend açıkça görülebilen destek bölgelerinin birleştirilmesi ile bulunur. Düşen trendler ise, kolaylıkla tespit edilebilen direnç bölgelerinin birleştirilmesi ile bulunur. Yatay trendler ise, fiyatların aynı aralıklarda sürekli aynı destek ve direnç noktalarının denenmesi ile bulunur.
Şekil 6. Trendlerin forex piyasasında gösterilmesi
Trend kanalı oluşturmak için düşen, yükselen veya yatay trende paralel bir çizgi çizerek trend kanalı oluşturulur (trendleri tam olarak anlamak için bu işlemi kendiniz yapmanız gerekiyor). Yukardaki grafikte yükselen trende paralel bir çizgi çekildiği zaman, ilk çizdiğimiz trend çizgisine gelmesi alım fırsatı iken paralel çizdiğimize gelmesi satış fırsatı olabilir. Trendin biteceği noktayı yatay trendi başlatan iki en yüksek fiyatlanmanın(Tepe) olduğu noktadan anlayabiliyoruz. Aynı işlemi düşüş trendi için de yaparsak ilk çizdiğimiz yere değmesi açığa satış yani sell fırsatı iken paralel çizdiğimiz kısma değmesi ise pozisyonumuzu kapama fırsatı olabilir.
Son olarak trendlerin kırıldığı yerler işlemlerimiz açısından çok önemlidir. Trendlerin kırıldığı yerler pozisyonlarımız için ya çıkış fırsatı ya da yeni pozisyon açmak için fırsattır. Unutmamak gerekir ki trendlerin kırıldığı noktalar en uygun alım ve satım noktalarıdır.
Forex yazı dizisi 2 adlı yazımızın ilk bölümünde sizlere Teknik analiz nedir, Grafikler nelerdir, Destek/Direnç Nedir ve Trendler nelerdir kısımlarını anlattım. Yazımızın ikinci bölümünde ise sizlere teknik analizin daha ileri noktaları olan göstergeleri, formasyonları ve indikatörleri anlatmaya çalışacağım, fakat öncelikle bu yazımda bahsettiğim temel noktaları çok iyi anlamanız gerekmektedir.
Takıldığınız veya sormak istediğiniz bir kısım olursa lütfen sormaktan çekinmeyin.
Bir sonraki yazımda görüşene dek hoşça kalın…..]]>
- Published in Forex, Genel, Teknik Analiz
Forex Yazı Dizisi
Forex Nedir?
Forex İngizlece de Foreign Exchange kelimesinden gelmektedir. Foreign Exchange kelime anlamı olarak farklı para birimlerinin birbirlerine dönüşüm anlamını taşımaktadır. Bu sebepten ötürü iki kelimenin ilk heceleri birleştirip Forex ismi konulmuştur. Forex piyasaları taşıdığı özellikler sebebi ile günlük 5.5 Trilyon Dolarlık işlem hacmini geçmiş bulunmaktadır. Bu sayede Dünya’nın en büyük finansal piyasaları olarak kabul edilmektedir.
Forex Piyasasının özellikleri;
- Çifti yönlü işlem: Forex Piyasasında hem alım hem satım yapabilme olanağı vardır.
- 5 gün 24 Saat: boyunca işlem yapma olanağınız vardır.
- Kaldıraç Etkisi: Forex piyasasında kaldıraç etkisini kullanarak yatırdığınız teminattan daha büyük işlemler açabilirsiniz.
- Likiditenin bol olması: Emirlerinizin istediğiniz fiyattan alım ve satımını sağlar.
- Yatırım ürünlerinin çeşitliliği: Forex piyasasında işlem yapabileceğiniz çok fazla ürün bulunmaktadır. Bunlar Pariteler,Emtialar, Endeksler Değerli Metaller, CFD ürünleri çalıştığınız kuruma göre kripto paralarda ve bazı hisse senetleri olarak sıralanabilir.
Forex’te en çok işlem gören pariteler şunlardır; EUR/USD , GBP/USD , EUR/JPY , AUD/USD,USD/CHF.
Kimler Forex Piyasasında İşlem Yapabilir ?
-Bireysel Yatırımcılar -Merkez Bankaları -Ticari Bankalar -Hedge Fonları -Ticari Kurumlar
Forex Piyasası Temel Kavramları ve Kurallar
Forex piyasaları hakkında kısa bir bilgi verdikten sonra yatırımcıların forex piyasasında işlem yapmadan önce bilmeleri gereken bazı temel kavramlar ve kurallar vardır. Öncelikle temel kavramlardan belirtmek gerekirse; Kaldıraç:Yatırılan teminat oranından daha büyük işlemlerin gerçekleştirilmesi anlamına gelmektedir. Pıp: Bir döviz çiftinde ilişkin verilen fiyatlarda mümkün olan en küçük değişime denmektedir. Örnek vermek gerekirse bir paritede fiyatların 4.5769 dan 4.5770 e yükselmesi 1 pip lik bir harekettir. Kar ve zararlarınız bunlara göre hesaplanmaktadır fakat sistem otomatik olarak işlem anında karınızı ve zararınızı gösterdiği için nasıl hesaplandığını pek bilmeye gerek yoktur. Spread: Paritelerin alım-satım arasındaki fiyat farkıdır. Örneğin EUR/USD paritesinde fiyatlar satışta 1.1467 ve alışta 1.1469 olduğunu varsayarsak, spread 2 pips olacaktır. Aracı kurumların forex piyasasındaki geliri bu spreadlerden oluşmaktadır. Lot: İşlem birimine verilen isimdir. 1 lot ağırlıklı olarak 100.000 birimdir fakat farklı ürünlerde lot miktarları değişiklik göstermektedir. Marjin(Teminat): Pozisyon açmak için hesabınızda olması gereken minumum para miktadır. Swap: Yatırım yaptığınız döviz çiftinin birbiri arasındaki faiz farkına göre hesabınıza (+) yada (-) etki eden gecelik taşıma maliyetidir. Swap miktarları aracı kurumların internet sitelerinden genellikle ilan edilir. Kotasyon: O anda piyasa üzerinde fiyatlandırılmış olan para biriminin geçerli olan fiyat dönüştürme oranıdır. Likidite: Bir piyasanın ya da ürünün nakde çevrilme kolaylığıdır.
Kurallar
Öncelikle şunu belirtmek gerekir ki Türkiye’deki forex işlemlerinde paranız takasbank ve Sermaye piyasası Kurulu tarafından güvence altına alınmaktadır. Yatırımcıların paralarını alamama veya sorun yaşamaları durumunda çok ağır yaptırımları bulunmaktadır. Forex piyasasında işlem yapabilmek için öncelikle forex hizmeti veren aracı kurumlardan hesap açmanız gerekmektedir. Bunun için Sermaye Piyasası Kurulu tarafından, Seri:III-37.1 sayılı “Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ”de (“Tebliğ”) kaldıraçlı alım satım işlemleri ilişkin azami kaldıraç oranı 10:1 ve kaldıraçlı alım satım işlemlerine başlayabilmek için asgari 50.000 TL veya muadili döviz tutarında başlangıç teminatı yatırılması zorunluluğu vardır. Bu kural 10.02.2017 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş olup SPK Tebliği gereği gerçek hesap açabilmek için en az 6 iş günü demo hesabımızı kullanarak, en az 50 adet işlem yapılması gerekmektedir. Söz Konusu tebliğe metni için: Tıklayın Kaldıraç etkisine bir örnek vermek gerekirse yatırımcı kur 5TL iken 50.000 TL yatırdığını düşünürsek hesabına bu para 10.000 Dolar olarak geçecektir. İşlem açmak istediği zaman 100.000 Doları var gibi işlem açabilmektedir bu da EUR/USD paritesinde 1 lota denk gelmektedir.
Forex Piyasası Platformu
Forex piyasaları ile ilgili temel kavramları ve kuralları belirtip kaldıraç etkisinden bahsettikten sonra işlem yapabilmek için kullanacağınız platform genellikle MetaTrader 4 veya MetaTrader 5 olacaktır. Benim şahsi fikrim olarak MetaTrader 4 MetaTrader 5’e göre kullanımı daha kolaydır. Şimdi bütün öğrendiklerimizi MetaTrader 4 platformu üzerinden bir görsel ile anlatmak gerekirse; Bakiyemiz: 100.000 Dolardır. İşlemimizi grafiği ekrana ayarladıktan sonra yeni emir kısmına basarak girebiliriz. Bu kısımda bekleyen ve piyasa emirleri olmak üzere iki tür vardır. Örnekte piyasa emri kullanılmıştır.
Örnek
EUR/USD paritesinde 1 lotluk bir işlem açılmıştır. Bu işlem için yatırdığımız paranın Marjin değeri bu işlemi açabilmek için ödediğimiz miktardır. Serbest Marjin kısmı ise yeni bir işlem açmak istersek kullanabileceğimiz bakiyemizi göstermektedir. Marjin Seviyesi ise pozisyonumuzun varlık/serbest marjini oranlayarak bulunur. Bu seviyenin yüksek olması pozisyonumuzun taşıdığı riski belirtmektedir. Eğer bu seviye %75 in altına gelirse marjin call alırsınız ve %50 altına düşerse otomatik olarak işlemleriniz en zararlı işlemden başlanarak kapanmaya başlar.Kar ise pozisyonunuzun karını ve zararını gösterir. 
Şekil – 1 :Yeni Emir Açma
Şekil-2:Açılan İşlemin MetaTrader 4’de Görünüşü
Forex yazı dizimizde sizlere forex piyasasının ne olduğunu özelliklerini,yatırım araçlarını,temel kavramlarını,kurallarını,MetaTrader4 platformunu,bir işlemin nasıl açılacağını ve açılan işlemin nasıl görüneceği kısaca bahsettim. Bir sonraki yazı dizimde sizlere forex piyasalarında işlem yapmadan önce dikkat etmeniz ve bilmeniz gerekenlerde bahsedeciğim. Bir sonraki forex yazımızda görüşene dek hoşçakalın.
Bir diğer yatırım aracı olan Borsa hakkında bilgi almak istiyorsanız Borsa Nedir ? adlı yazımızı okumanızı tavsiye ederiz.
- Published in Forex, Genel, Nedir?, Yatırım Araçları
Piyasalar FED'in Domino Etkisine Hazırlanıyor
FED’in Küresel Piyasalarda Yaratacağı Domino Etkisi: Parasal Genişleme Bitti, Sıkılaşma Başlıyor
Son dönemde şüphesiz ki küresel piyasalarda en merakla beklenen konu Fed’in faiz kararı. 19 Aralık Çarşamba günü, TSİ 22.00’da açıklanacak faiz kararının piyasalarda yapacağı etki de çok büyük olacak.
FED, 2008 krizinden beri küçük küçük sıkılaşma adımları atarak, %0’larda olan faizi yukarıya çekmeye başlasa da, son dönemde, ABD Ekonomisi’nde artan enflasyon rakamları ile 2018 yılında agresif faiz arttırımı kararları alarak yıl içinde 3 faiz arttırımına gitti.
Aralık ayının son toplantısında ise Donald Trump’ın eleştirilerine rağmen faiz artışının gelip gelmeyeceği piyasalar tarafından merakla bekleniyor.
FED’E GÖRE FRENE BASMAK ŞART
ABD Ekonimisi son yıllarda tatmin edici büyüme rakamları yakalamış olsa, bu büyüme rakamlarının enflasyon artışının da tehdit edici bir konuma geldiği görülmekte.
Enflasyondaki bu artışın ileri ki yıllarda ABD Ekonomisi’ne verebileceği olası bir zarar FED’i fazlasıyla korkutuyor.
FED bu amaçla 2018 yılının başında, yıl boyunca kademeli birkaç faiz arttırımı ile ekonomideki vitesi düşürebileceğini açıklamıştı.
Yıl içerisinde, Mart, Ağustos ve Eylül aylarında 0.25 baz puanlık artış yapan FED, Aralık ayı için de faiz arttırımını düşündüklerini açıklamalarında ima etmişlerdi.
FED, ABD Ekonomisinin daha sağlam sac ayaklarına oturulması için ekonomide frenlere basılması gerektiğine inanıyor.
Nitekim bu düşüncelerinde haksız da değiller, tarihte görüldüğü üzere, ABD Ekonomisindeki devir hızı arttıkça, ekonomik büyümenin yanında enflasyon da artmış, artan enflasyon yavaş yavaş büyümeyi baltalamış ve bu döngü büyük krizler ile sonuçlanmıştı.
Ayrıca geçtiğimiz günlerde açıklanan ‘New York İmalat Endeksi’ son 1.5 yılın en kötü seviyesine inmiş durumda.
İşte bu sebepten ötürü FED, aynı problemi tekrar yaşamamak için parasal bir sıkılaşmayı şart olarak görüyor ve yaptığı faiz arttırımlarının yanında elindeki varlıkları da yavaş yavaş elinden çıkarıyor.
FED NEDEN KÜRESEL OLARAK BU KADAR ÖNEMLİ?
FED’in yaptığı küresel etki aslında düşünülenden çok daha büyük. FED’in faiz arttırımı ve varlıklarının satışı, küresel riskli yatırımlardan geri adım atılmasına ve daha güvenli bir liman olarak görülen Dolar’a ve FED tahvillerine yöneltiyor.
Dolar’a olan talep ise paranın diğer ülkelerden kaçmasına ve bu ülkelerin para birimlerindeki büyük çöküşlere sebep oluyor.
Hele ki, Türkiye ve Arjantin gibi Dolar’a fazlasıyla bağımlı olan ekonomilerdeki çöküş daha da büyük oluyor.
Arjantin’den örnek vermek gerekirse, Mart ayında gelen FED faiz arttırımı sonrası, Arjantin, IMF’den aldığı 57 milyar Dolar’a rağmen borçlanma faizlerini %70’in üzerine çıkardı ve bu ülkedeki ticareti durma noktasına getirdi.
Arjantin ve Endonezya
Ayrıyetten Arjantin Peso’su bu sene Dolar karşısında %50’yı aşan bir değer kaybına uğradı. Gelişen bir diğer ülke olan Endonezya ise FED’in yaptığı her faiz arttırımı sonrası, ülkesindeki faizleri yükseltmek zorunda kaldı ve bu da sene içinde 6 faiz arttırımı yapan Endonezya ekonomisine büyük zararlar verdi.
Örneklerden görülebileceği üzere, FED’in faiz arttırımı yönünde aldığı agresif kararlar, Dolar’a ve Dolar bazlı varlıklara olan talebi körüklediği için dünyadaki diğer ekonomilerde büyük problemler oluşturmakta.
Bu problemleri yaşayan ülkelerin sayısının gitgide artması ile küresel bir krizin ilk kıvılcımı olabilir.
FED’İN KARARI NE OLACAK?
Her ne kadar Donald Trump hafta boyu faiz arttırımı yapılmaması konusunda çok ısrarcı bir tavır sergileyerek FED’i topa tutsa da, FED bağımsız bir kurum.
FED’in faiz arttırımına gitmemesi, küresel yatırımların aklında FED’in bağımsızlığına dair soru işaretleri yaratabilir.
Fakat ortada şöyle bir gerçek de var ki; FED, Amerikan Borsası’nın düşüş yaşadığı dönemlerde faiz arttırımına gitmiyor ve Dow Jones, son 1 ayda %5, son 1 haftada ise %3’lük bir düşüş yaşadı.
Her ne kadar, ABD borsalarındaki düşüş ve Trump’ın açıklamaları ortada olsa da, ABD piyasalarında son dönemde dillendirilen resesyon korkusu sanki FED için daha ağır basacakmış gibi duruyor.
]]>