CANSLIM Tekniği: Hızlı Büyüme Potansiyeli Olan Hisseleri Bulmak

Borsa, yatırımcılar için karlı fırsatlar sunan bir piyasadır. Ancak, başarılı olmak için doğru hisse senetlerini seçmek önemlidir. CANSLIM tekniği, hızlı büyüme potansiyeline sahip hisse senetlerini belirlemek için kullanılan bir stratejidir.

CANSLIM, temel ve teknik analiz tekniklerinin bir kombinasyonunu kullanarak büyüme hisse senetlerini seçmeye yönelik bir sistemdir. Investor’s Business Daily’nin kurucusu William J. O’Neil tarafından oluşturulmuştur.

Kısaltma bazen CAN SLIM olarak da yazılmaktadır.

CANSLIM Stratejisinin Temelleri

Kısaltmadaki her harf, hisse senedi satın alırken aranacak önemli bir faktörü temsil etmektedir.

CANSLIM adayı olan hisse senetleri aşağıdaki özellikleri gösterir:

C: Mevcut üç aylık hisse başına kazanç (HBK) bir önceki yılın aynı çeyreğine göre keskin bir artış göstermiştir. Genel olarak, CANSLIM kullanan yatırımcılar %20’nin üzerinde HBK büyümesi ister, ancak ne kadar yüksek olursa o kadar iyidir.

A: Son beş yıldaki yıllık kazanç artışları. Yine, yıllık HBK büyümesi ideal olarak son üç ila beş yıl içinde %20’nin üzerinde olmalıdır. Hisse senedinin, güçlü finansal performansa sahip olması. Bu, şirketin büyüme potansiyeline sahip olduğunu gösterir.

N: Şirket hisselerini yeni zirvelere taşıyan yeni ürünler, yönetim veya olumlu yeni olaylar. Bu tür manşet haberler kısa vadeli heyecana yol açarak piyasada iyimserlik dalgası yaratabilir ve ardından fiyatların değer kazanmasını sağlayabilir.

S: Bir hisse senedine yönelik güçlü bir iştahla birleşen kıt arz, aşırı talep ve hisse fiyatlarının yükselebileceği bir ortam yaratır. Şirketlerin kendi hisselerini satın almaları (yeniden satın almaları) piyasa arzını azaltır ve içeriden firmaya duyulan güvenle birlikte talep artışı beklentisine işaret edebilir. Kısaca, Hisse senedinin, arz ve talep açısından güçlü olması.

L: Aynı sektör içinde geride kalan hisse senetleri tercih edilir. Göreceli güç endeksini (RSI) bir rehber olarak kullanın. RSI, bir hisse senedi veya varlığın fiyatının aşırı alım veya aşırı satım olup olmadığını belirlemek için fiyat değişikliklerinin büyüklüğünü ölçen bir momentum göstergesidir. RSI sıfır ile 100 arasında değişir. RSI değerinin 30’un altında olması, hisse senedinin aşırı satıldığını ve değerinin altında olabileceğini gösterir – bu da bir satın alma fırsatı yaratır (yükseliş). RSI değerinin 70’in üzerinde olması, bir hisse senedinin aşırı satın alınmış veya aşırı değerlenmiş olabileceğini ve satış için bir şans olabileceğini gösterir (düşüş). ¹

I: Son zamanlarda ortalamanın üzerinde performans gösteren birkaç kurum tarafından kurumsal sponsorluğu olan hisse senetlerini seçin. Örneğin, yakın zamanda halka açılmış ve halen az sayıda tanınmış özel sermaye şirketi tarafından desteklenen bir şirket olabilir. Kurumlar tarafından aşırı sahiplenilen hisse senetlerine karşı dikkatli olun, çünkü büyük para tamamen yatırım yapmadan önce girmek ister. Kısaca, kurumsal yatırımcılar tarafından desteklenmekte olması.

M: Piyasa ortalamalarını günlük olarak inceleyerek piyasa yönünü belirleyin. Piyasa ortalaması, Borsa İstanbul Ortalaması gibi belirli bir hisse senedi grubu tarafından tanımlanan belirli bir piyasanın genel fiyat seviyesini ölçer. CANSLIM hisse senetleri boğa piyasalarında aşırı performans gösterme eğilimindedir. Kısaca, ana endeksin yönü yukarı olması gerekmektedir. Yükselen trend olmalıdır.

CANSLIM Tekniğinin Avantajları

• Basit ve anlaşılır bir stratejidir.
• Geçmişte başarılı bir şekilde uygulanmıştır.
• Hızlı büyüme potansiyeline sahip hisse senetlerini belirlemeye yardımcı olur.

CANSLIM Tekniğinin Dezavantajları

• Tüm hisse senetlerinin CANSLIM kriterlerini karşılamadığını unutmamak gerekir.
• Strateji, piyasa riskini tamamen ortadan kaldırmaz.

CANSLIM’in unsurları büyüme arayan fon yöneticileri için bir istek listesi gibi okunabilir, bu nedenle satın alma talebinin artması an meselesidir. İşin kötü tarafı, CANSLIM stratejisine uyan hisse senetleri, piyasanın yön değiştirmesi ve büyük harcama yapan kurumsal yatırımcıların güvenli limanlara yönelmeye başlaması halinde en hızlı düşenler arasında yer alabilir.

CANSLIM Tekniğini Adımları

CANSLIM tekniğini kullanarak hızlı büyüyen hisse senetleri bulmak için şu adımları takip edebilirsiniz:

1. Hisse senetlerini seçmek için kullanacağınız faktörleri belirleyin. Yukarıda bahsedilen yedi faktörden en az beşini seçebilirsiniz.
2. Hisse senetlerini seçmek için kullanacağınız teknik analiz araçlarını belirleyin. Bollinger bantları, MACD ve RSI gibi araçlar, hisse senetlerinin teknik analizini yapmak için kullanılabilir.
3. Hisse senetlerini seçmek için kullanacağınız temel analiz araçlarını belirleyin. Finansal tablolar, şirket haberleri ve sektör analizleri, hisse senetlerinin temel analizini yapmak için kullanılabilir.
4. Hisse senetlerini seçin. Yukarıda bahsedilen faktörleri ve araçları kullanarak hisse senetlerini seçin.
5. Hisse senetlerini uygun bir fiyattan alın. Hisse senetlerinin, piyasa değerine göre uygun bir fiyattan alınması gerekir.

1. CANSLIM modelindeki L harfi hem “Lider” hem de “Geride Kalan” anlamına gelmektedir. Bazıları geride kalanlar yerine lider hisse senetlerinin dikkate alınması gerektiğini savunmuştur, çünkü bunlar üstün temellere sahip ve lider bir endüstri grubunun veya sektörün parçası olan hisse senetleri olacaktır. ↩︎